4月8日，两市股指盘中强势上扬，沪指涨超1%坐稳3100点，上证50指数涨超2%，北证50指数大涨近5%，场内约3300股飘红。行业板块涨多跌少，农牧饲渔、食物饮料、贸易百货板块掀涨停潮，农药兽药、船舶制制、专业办事、化肥行业、旅逛酒店板块涨幅居前，电机、消费电子、汽车零部件、家电行业、近日，地方、国务院印发了《加速扶植农业强国规划（2024—2035年）》。规划提出，到2027年，农业强国扶植取得较着进展。到2035年，农业强国扶植取得显著成效。到中叶，农业强国全面建成。中信证券暗示，反制关税办法之下，农业种植财产链是稀缺的、间接受益的板块；华源证券指出，农产物以内轮回为从，进口削减无望帮力价钱从低位起头上涨；浙商证券认为，农业板块一方面从层面和预期层面看均处于低位形态，另一方面正在关税不确定布景下，面对供给端扰动，景气宇具备相对劣势。反制关税办法之下，间接受益的板块。第一，本轮关税风暴再次凸显粮食平安的极端主要性。种源自从可控，已成为保障国度粮食平安的沉中之沉。种业和粮食种植板块或将再受政策强力支撑。第二，农产物价钱或有提振，间接带来种业、种植公司业绩增加预期；农产物加工板块估计也将呈现布局性机遇。农产物以内轮回为从，财产逻辑相对最不受关税影响，进口削减无望帮力农产物价钱从低位起头上涨。我国谷物自给率超九成，受部门美国进口依赖品种影响，农产物价钱可能全体会趋向上行，且正在粮食价钱全体低位环境下，农人收入问题惹起注沉，需要价钱上涨以提拔农人积极性。总体看，关税制裁影响无限，农产物进口替代来历充脚，但玉米、大豆等产物价钱处于汗青底部，供需均衡表边际改善，价钱中枢抬升趋向无望延续。当前市场风险偏好下降，防御需求加强，市场气概或有“高切低”需求。农业板块一方面从层面和预期层面看均处于低位形态，另一方面正在关税不确定布景下，面对供给端扰动，景气宇具备相对劣势。将来需关心进口替代、通过生物育种前沿手艺提高粮食单产，是支持国度粮食平安、降低农产物对外依存度的主要办法，国内转基因贸易化乘风而来，沉点关心科研实力领先、具备先发劣势的优良种子企业。中国自美国进口农产物无望进一步降低，鞭策国内农业景气宇提拔，利好种植财产链。取此同时，粮食自从可控势正在必行，科技使用推广无望加强，、基因编纂等手艺使用无望加快，手艺储蓄领先的种子企业无望受益。
关税变化取逆全球化趋向下，农业板块面对间接和间接的影响。第一，关税反制对部门农产物价钱存正在跌价传导。第二，逆全球化趋向下的自从可求提拔。第三，当前农业根基面表示不变，不易受外部扰动。同时，内需消费的扩大是对冲潜正在出口下行的主要抓手，关心畜禽饲料财产链相关龙头标的。
